市場行情回顧：本周電子板塊出現2.03%的漲幅，在大盤漲了3.90%的帶領上漲幅處于各板塊的中后段，大盤在改革預期明朗化、滬港通帶來資金流動性寬松等激勵下走出一波久違的強勢。我們持續強推的LED板塊在本周表現依然不負眾望，板塊漲幅達到5.30%，其中我們首先從底部挖掘的三安光電漲幅達到

　　12.10%。從電子子版塊表現來看，除半導體材料和電子系統組裝子版塊下跌外，其他子版塊均不同程度地上漲，市場風格切換和熱點轉換節奏空前迅速，上周漲幅居首的兩個子版塊成為了本周唯一下跌的板塊。從個股表現來看，漲幅居前的個股主要集中在穿戴設備和LED 行業，如激光頭用PCB 全球份額超過30%的PCB 龍頭中京電子漲幅達到20.39%；蘋果公司MFi6.0 認證設計與制造商并已推出首款smartwatch 的藍牙技術提供商奮達科技上漲8.09%；受益LED 芯片業務高速增長、海外業務持續擴展和外延式整合進行者三安光電漲幅達12.10%。相比之下，跌幅較前的股票集中在低估值藍籌股，如歌爾聲學下跌3.27%、；安防攝像頭兩大龍頭海康威視和大華股份分別下跌2.18%和1.07%。

　　最新行業動態：（1）三星高通等機構出資1700 萬美元聯合注資穿戴芯片商Ineda Systems。（2）糖護士手機血糖儀正式登陸京東商城預售。（3）HTC 公布的第一季度虧損超過分析師預期。（4）蘋果正計劃為2015 款iPhone 機型自行設計一款基帶芯片。（5）三家臺灣供應商向蘋果提交FPC 樣品供iWatch 測試。

　　公司動態：（1）華工科技(000988)：一季報預告業績超預期，凈利增速84%-105%；（2）洲明科技（300232）：一季報預告凈利450-520 萬，增速達6%-22%；（3）三安光電（600703）：一季報預告業績略超預期，凈利增速40%-55%；（4）揚杰科技（300373）：一季報凈利預增30%-40%，去年同期2023 萬。

　　本周策略：自2013 年包括谷歌、索尼、三星、高通等IT 科技劇透紛紛涉足穿戴設備行業以來，近期又掀起了一場穿戴設備收購、合作開發潮。2013 年穿戴設備是繼智能交通外最熱門的融資領域，成為各大“高富帥”重點培育的苗子，而2014 年穿戴設備不斷提升硬件配件質量、軟件體驗品質，使得產品進一步大規模商用，走入日常消費領域成為一種趨勢。建議關注三安光電、川大智勝、歐菲光、奮達科技。