移動互聯(lián)網(wǎng)持續(xù)進行模式創(chuàng)新，不論是App 分發(fā)，還是手游、視頻和即時聊天工具的內(nèi)容，以及電商和支付等生活圈的逐步建立，都體現(xiàn)出模式創(chuàng)新的優(yōu)勢。

　　即時聊天工具未來或將憑借高留存率和客戶粘性成為承載移動互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容的主體。移動支付方面，在國家推動互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的背景下，在完善支付流程、審核等安全機制之后，預計有望重啟，與此同時，具有二維碼設備、營銷和運營能力的企業(yè)，除了移動支付外，亦將會在食品溯源等物聯(lián)網(wǎng)領域，以及票據(jù)和電子回執(zhí)（例如蘋果Passbook）等OTO 廣義應用領域內(nèi)高速發(fā)展。

　　智能終端及其零組件的創(chuàng)新，過去體現(xiàn)在手機和平板等產(chǎn)品持續(xù)發(fā)展方面，現(xiàn)階段已經(jīng)呈現(xiàn)出，向智能家居和汽車電子等方面深入發(fā)展的趨勢。通過電視、路由器和家電等產(chǎn)品的創(chuàng)新和升級，逐步開拓智能家居廣闊市場。汽車操控平臺電子化亦是未來汽車發(fā)展的重要方向之一。IIPA 數(shù)據(jù)顯示，2014~2016 年大陸智能家居市場規(guī)模將持續(xù)3 年超過20%的增長，2016～2017 年行業(yè)發(fā)展將進一步提速；汽車電子，包括汽車動力控制系統(tǒng)、車載電子系統(tǒng)、智能控制系統(tǒng)和汽車電子網(wǎng)絡系統(tǒng)，其中電子部件成本在高端汽車成本占比60%~70%以上，預計2014 年全球汽車電子產(chǎn)值將超過2000 億美元。整體上，硬件的創(chuàng)新必將從豐富娛樂方式，到能源管理，再到網(wǎng)絡化智能控制等方向上發(fā)展。

　　半導體領域，或將受益產(chǎn)業(yè)成熟和國家未來持續(xù)支持，構建設計/制造/封測全產(chǎn)業(yè)鏈綜合國際競爭力。芯片，是直接參與國際競爭的高附加值半導體產(chǎn)品，是各類電子產(chǎn)品和設備的最核心組件之一，通常標志電子產(chǎn)業(yè)綜合發(fā)展水平，亦是各國技術屏蔽較為嚴重的產(chǎn)品類別。伴隨國家長期對半導體產(chǎn)業(yè)的支持，以及相關企業(yè)的日趨成熟，未來大陸半導體產(chǎn)業(yè)將進入高速發(fā)展通道，從消費，到通信，再到工業(yè)電子，逐步擺脫國外企業(yè)制約，走獨立自主創(chuàng)新的發(fā)展路線。

　　重點推薦個股：

　　金屬結構件：長盈精密（300115）；觸摸屏：歐菲光（002456）、宇順電子（002289）和長信科技（300088）；鋰電池：欣旺達（300207）；天線：信維通信（300136）；LED 行業(yè)：三安光電（600703）和長方照明（300301）；半導體：長電科技（600584）；移動互聯(lián)網(wǎng)金融：新大陸（000997）、證通電子（002197）和石基信息（002153）。

　　特別推薦個股：漢鼎股份（300300）

　　風險提示

　　全球宏觀經(jīng)濟惡化，全球電子產(chǎn)品需求不達預期的風險